股票市场中的“异常现象”一直是学术界和投资界共同关注的焦点。近年来，基于投资的资产定价理论试图从公司基本面出发解释这些异常。然而，以往研究通常选择不同的模型参数来匹配特定异常现象，缺乏一个能够解释广泛的股市异常现象的普适模型。